IPO : un mois de septembre historique pour Alibaba

( Source: le Quotidien du Peuple en ligne )

14.08.2014 15h53

Au cours de deux semaines de voyages, de la traversée de trois continents et plus de cent réunions, le fondateur d'Alibaba Jack Ma s'apprête à célébrer son 50e anniversaire sur la route. Et ce, à l'heure où le géant chinois est en passe d'opérer la plus grande introduction en bourse (IPO) de l'histoire des Etats-Unis

La société d'e-commerce devrait proposer à partir du 3 septembre différentes actions de marketing aux investisseurs, après une série de déplacements à travers l'Asie, l'Europe et les Etats-Unis avant son introduction en bourse tant attendue du mois prochain.

Le calendrier, mis en place par les banques qui gèrent l'IPO, prévoit de commencer par des réunions à Hong Kong et à Singapour, avant que les dirigeants ne se rendent à Londres et enfin de rejoindre New-York le 8 septembre. Alibaba ciblant un début de trading vers le 16 septembre, selon plusieurs sources.

La «tournée» du groupe chinois donnera l'occasion de répondre aux questions des plus grands gestionnaires de fonds de la planète et de stimuler la demande pour ses actions. Une opération historique qui devrait soulever plus 20 milliards de dollars.

Pour les transactions du 16 septembre, Alibaba devrait fixer son prix final, la veille, soit un lundi. A noter qu'il est plutôt rare pour les entreprises aux USA d'envisager une opération boursière un lundi. En cas d'une actualité le week-end qui pourrait affecter négativement le marché lors dernier jour de la transaction, le plan pourrait changer. Le groupe semblant vouloir éviter des débuts proches de la fête de Rosh Hashana, le Nouvel An juif, la semaine suivante.

Avec six conseillers financiers qui ont géré la vente, le leader chinois prévoit de nommer d'autres banques qui auront de petits rôles dans l'affaire, selon des proches du dossier. L'entreprise mettra également à jour les investisseurs avec un bénéfice par rapport au dernier trimestre en juin.

Credit Suisse Group AG, Deutsche Bank AG, Goldman Sachs Group Inc, JP Morgan Chase & Co, Morgan Stanley et Citigroup Inc sont les banques les plus préparées pour l'introduction en bourse. Alibaba pourrait recourir aux services de plus de 20 conseillers financiers.

Les actions de l'opéateur japonais de téléphonie mobile Softbank, le plus grand actionnaire d'Alibaba, ont augmenté de 2,4% à la clôture de Tokyo mercredi. Florence Shih, le porte-parole de la compagnie chinoise à Hong Kong, a refusé de commenter cette information.

Selon les programmes, Le géant de l'e-commerce envisage de diviser les cadres en deux équipes distinctes, ce qui entraînera un total d'environ cent réunions. Les équipes seront pour la plupart ensemble pour les réunions de groupes les plus importantes, tout en se séparant pour rencontrer les investisseurs individuels.

Aux Etats-Unis, la société chinoise ira à la rencontre d'investisseurs à Boston (Massachusetts), Kansas City (Missouri), Denver (Colorado), Chicago, Los Angeles et San Francisco.

Le 10 septembre, le jour de l'anniversaire de Jack Ma, les responsables se retrouveront à New York pour une série de rencontres.

Alibaba attendra le mois prochain pour commencer ses démarches de marketing, puisqu'il vise l'approbation réglementaire de son prospectus. L'entreprise, qui avait initialement ciblé des négociations pour début août, n'a pas voulu précipiter les choses, alors qu'elle poursuit ses discussions avec la Commission des opérations de bourse aux Etats-Unis.

L'opérateur chinois peut définir sa valeur IPO jusqu'à 154 milliards de dollars, soit 22% en dessous des évaluations des analystes, selon l'estimation moyenne de cinq analystes interrogés par Bloomberg le mois dernier. Ces mêmes experts ont estimé une évaluation moyenne d'après-Liste de 198 milliards de dollars, a montré l'enquête.