La banque centrale de Chine dévoile son plan pour une monnaie numérique chinoise

La banque centrale accélère ses efforts pour introduire une monnaie numérique soutenue par le gouvernement, dans le but de se positionner à la pointe de la technologie dans le monde de la crypto-monnaie, a annoncé le 8 juillet un haut responsable.

La Banque populaire de Chine, la banque centrale, organise des institutions axées sur le marché afin de rechercher et de développer conjointement une monnaie numérique pour la banque centrale. Le programme a été approuvé par le Conseil des Affaires d'État, le gouvernement chinois, a déclaré lors d'un séminaire à la Peking University Wang Xin, directeur du Bureau de recherche de la Banque populaire de Chine.

La banque centrale a observé l'émergence d'une nouvelle monnaie numérique mondiale appelée Libra, introduite par Facebook, la plus grande société de réseaux sociaux au monde, le 18 juin. « Nous allons surveiller de près la nouvelle monnaie numérique mondiale », a noté M. Wang, dans ce qui constitue le dernier commentaire de l'autorité monétaire du pays sur la Libra.

Contrairement à d’autres crypto-monnaies telles que le Bitcoin, la Libra est décrite dans un livre blanc de Facebook comme une devise « intégralement protégée par une réserve d’actifs réels ». Un panier de dépôts bancaires et de titres publics à court terme sera placé dans une réserve de Libra pour garantir sa valeur. A ce jour, 27 sociétés et entités ont rejoint le groupe fondateur de Libra, parmi lesquelles des géants traditionnels du paiement comme Visa et Mastercard.

Par ailleurs, Facebook a indiqué son intention de créer un organe de gouvernance mondial indépendant, basé à Genève, visant à inclure à terme 100 membres au plus tard au moment du lancement prévu en 2020.

« Du point de vue du gouvernement, nous accordons plus d'attention à son influence sur les services financiers, la politique monétaire et la stabilité financière », a déclaré M. Wang, qui a ajouté que si la Libra pouvait être lancée avec succès, elle pourrait remettre en cause le système monétaire international existant centré sur le dollar américain, une possibilité qui doit être surveillée de près.

Huang Yiping, directeur du Centre de recherche sur la finance numérique de la Peking University et ancien membre du comité monétaire de la Banque populaire de Chine, estime pour sa part que la naissance de la Libra constituait une « alerte » pour les innovateurs et les régulateurs chinois de la monnaie numérique, avertissant que tout rôle de la Libra au-delà de la fonction de paiement pourrait apporter des modifications aux règles du système monétaire mondial, et que les régulateurs devraient prêter une attention particulière à cette possibilité.

Selon M. Wang, les économies du monde n'ont pas encore décidé comment relever le défi du système Libra, bien que l'accélération du lancement de leurs propres monnaies numériques puisse constituer un contrepoids.

Il a par ailleurs souligné que la monnaie numérique de la banque centrale pourrait être un nouvel outil de politique monétaire ou un actif d'investissement portant un taux d'intérêt pour satisfaire la demande de valeur des investisseurs. Les propos de M. Wang sur le sujet indiquent que cette monnaie pourrait également être utilisée comme référence pour les taux d'intérêt bancaires sur les dépôts. « Une monnaie numérique émise par la banque centrale peut améliorer l'efficacité de la politique monétaire et contribuer à optimiser le système de paiement », affirme-t-il.

Certains experts ont suggéré de lancer une version chinoise de la Libra, en utilisant Facebook comme référence, pour participer à la course mondiale à la crypto-monnaie. Ils ont ajouté que la monnaie numérique chinoise pourrait également être utilisée au niveau national. Mais « tout est seulement en cours de discussion », a déclaré M. Wang au China Daily.

Li Zhenhua, directeur exécutif du Ant Financial Research Institute, qui fait partie du groupe Alibaba, a pour sa part souligné que le marché s'inquiétait de savoir si la Libra allait devenir un type de monnaie de crédit. Si cela devait se produire, cela mettrait en cause la souveraineté monétaire des banques centrales, a-t-il averti. L'argent du crédit est une créance future, comme une reconnaissance de dette.

« Nous améliorerons la coordination et la coopération internationales dans le domaine de la finance numérique, ainsi que la communication mondiale sur Libra et la monnaie numérique de la banque centrale. La Chine encouragera l'établissement de normes et de règles réglementaires unifiées », a déclaré M. Wang.

La Banque populaire de Chine a été l’une des premières banques centrales à lancer l’innovation en matière de monnaie numérique. Le programme a débuté en 2014 et était dirigé par l'ancien gouverneur Zhou Xiaochuan.

Selon la banque centrale, l'autorité monétaire chinoise a identifié la nature de la monnaie numérique comme « un substitut de l'argent liquide », plutôt qu'un instrument spéculatif.

Les travaux de recherche sont dirigés par le Bureau de la monnaie, de l'or et de l'argent de la Banque populaire de Chine. Le département, principalement chargé de la gestion de la monnaie traditionnelle, se tourne de plus en plus vers l'innovation en matière de monnaie numérique, car l'utilisation des espèces décroît en Chine en raison de la vigueur des systèmes de paiement numérique.

Parallèlement, la Peking University a lancé le 8 juillet un nouveau programme intitulé « Initiative de recherche ouverte sur la finance numérique », destiné à fournir une plate-forme de recherche pour l’innovation dans le domaine des produits financiers numériques.