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Baisse des marges d'intérêt des quatre plus grandes banques commerciales chinoises

le Quotidien du Peuple en ligne | 04.09.2019 11h18

Selon des banquiers et des analystes, les marges d'intérêt nettes des quatre plus grandes banques commerciales d'État chinoises, les « Big Four » ont chuté de 8 points de base en moyenne par rapport au premier semestre de 2019, sous l'effet de la hausse des coûts des dépôts provoquée par la libéralisation des taux d'intérêt et la baisse des taux débiteurs à l'appui de l'économie réelle.

Au cours de cette période, la diminution de la marge nette d'intérêt, le ratio du revenu net d'intérêt sur les actifs productifs d'intérêts des « Big Four » a varié de 1 point de base à 19 points de base.

La marge d'intérêt nette de Bank of China Ltd a chuté de cinq points de base sur un an, à 1,83%. Pour stabiliser ses marges, la Banque de Chine a optimisé la structure de ses actifs et de ses passifs et pris des mesures pour contrôler les coûts des dépôts, a déclaré Wu Fulin, vice-président exécutif de la banque.

« D'une part, nous optimiserons la structure de l'actif de notre banque, proposerons différentes stratégies de tarification à nos clients et réaliserons une gestion plus précise de la tarification des prêts. D'autre part, nous adopterons une approche centrée sur le client et accélérerons notre effort d'innovation d'une suite complète de produits, renforcerons la fidélité des clients et réduirons le coût des fonds », a annoncé M. Wu lors d'une conférence de presse annonçant les résultats semestriels 2019 de la banque, le 30 août.

Au cours de la même période, la marge d'intérêt nette de la China Construction Bank Corp. (CCB) a chuté de 7 points de base, à 2,27%. Xu Yiming, directeur financier chez CCB, a déclaré que cette baisse est principalement due à la hausse des coûts de dépôt. Il s'attend également à ce que la marge nette d'intérêts diminue encore de 1 ou 2 points de base au second semestre.

De son côté, Zeng Gang, directeur général adjoint de l'Institution nationale pour la finance et le développement, a souligné qu'au cours du processus de libéralisation des taux d'intérêt en Chine, les marges des banques vont inévitablement se réduire à mesure que la concurrence s'intensifie.

Il a rappelé que la politique actuelle du pays consiste à encourager les banques à réduire les coûts de financement de l'économie réelle en recherchant moins de profits à court terme. Céder une partie des profits des banques affectera certainement la rentabilité à court terme des banques. La baisse des marges d'intérêt nettes des banques a montré que la politique incitant les institutions financières chinoises à mieux servir l'économie réelle prend effet.

« Dans une perspective à long terme, la baisse des rendements bancaires favorisera un meilleur développement de l'économie réelle et contribuera donc à réduire les risques à long terme pour les banques. La réduction des risques peut constituer une situation pour le secteur financier et l'économie réelle de se renforcer mutuellement. Cela contribuera à promouvoir un développement financier stable à long terme », a-t-il affirmé.

Afin de réduire les coûts de financement de l'économie réelle, la banque centrale chinoise a annoncé un plan visant à réformer le mécanisme de taux préférentiel de prêt du pays, poussant les prêteurs commerciaux à utiliser le taux préférentiel plutôt que le taux directeur, comme référence pour fixer le prix des nouveaux prêts. Le taux préférentiel de prêt récemment révisé sera lié à la facilité de prêt à moyen terme de la banque centrale, qui est déterminée par la demande plus large du système financier en termes de liquidité de la banque centrale.

Le 20 août, le nouveau taux préférentiel de prêt d'un an a été fixé à 4,25%, en baisse de 6 points de base par rapport au précédent taux de 4,31%. Il était également inférieur de 10 points de base au taux d'emprunt de référence actuel d'un an.

« La mise en œuvre du nouveau mécanisme de taux préférentiel de prêt est un pas en avant supplémentaire pour la libéralisation des taux d'intérêt en Chine. Si le taux préférentiel de prêt continue de baisser, les marges d'intérêt nettes des banques continueront de subir une pression à la baisse. Cela signifie que les banques continueront à accroître leur efficacité et à améliorer leur système de gestion du risque, la capacité de tarification, en plus de la capacité de gestion des actifs et des passifs », a expliqué M. Zeng.

Selon les estimations de la China Construction Bank, la réforme du taux préférentiel de prêt réduira les intérêts créditeurs de moins de 100 millions de yuans (14 millions de dollars) cette année. « Cela affectera sans aucun doute notre gestion du taux préférentiel de prêt et le taux de rendement dans une certaine mesure », a commenté M. Xu de CCB.

Au cours de la même période, la marge nette d'intérêts de l'Industrial and Commercial Bank of China Ltd (ICBC) a diminué d'1 point de base à 2,29%. Gu Shu, président d'ICBC, a déclaré : « Nous constatons que notre taux préférentiel de prêt est sous pression, mais je ne pense pas que nous puissions affirmer que le taux préférentiel de prêt a atteint sa limite supérieure ».

Parlant de la mise en œuvre du nouveau mécanisme de taux préférentiel de prêt, il a déclaré que l'impact sur la marge nette d'intérêts de la banque serait limité pour deux raisons : premièrement, ICBC connaît bien le mécanisme de taux préférentiel de prêt. Au premier semestre, les nouveaux emprunts émis par la banque en utilisant le taux préférentiel de prêt comme référence aux emprunts sur prix représentaient 48% du total de ses nouveaux emprunts. Deuxièmement, la banque a mis l'accent sur la structure de ses actifs en fonction des tendances des taux d'intérêt du marché et sur l'élargissement des sources de financement à faibles coûts en élargissant sa clientèle. En adoptant cette stratégie, ICBC sera moins touchée par la réforme du taux préférentiel de prêt que les autres banques, a affirmé M. Gu.

(Rédacteurs :实习生2, Yishuang Liu)
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