La plate-forme de streaming chinoise iQiyi bientôt cotée en bourse aux États-Unis

La plate-forme de streaming vidéo chinoise iQiyi a déposé mardi une première demande d'introduction en bourse (Initial public offering, IPO) d'1,5 milliard de dollars auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis.

La plate-forme, qui offre un service similaire à Netflix, prévoit d'inscrire ses actions dépositaires américaines sur le Nasdaq Global Market sous le symbole «IQ». Goldman Sachs (Asie), Crédit Suisse, BofA Merrill Lynch, China Renaissance, Citi et UBS Investment Bank sont les co-teneurs de livres (également appelés «bookrunners») de la transaction. Aucune condition de prix n'a été divulguée.

Selon les termes du dépôt, iQiyi comptait 50,8 millions de membres adhérents à la fin de 2017 et affichait un chiffre d'affaires annuel de 2,67 milliards de dollars tandis que ses pertes nettes s'élevaient à 574,4 millions de dollars.

IQiyi est l'une des plus grandes plates-formes de streaming vidéo en ligne de Chine, engagée dans une concurrence féroce avec ses rivaux Tencent Video et Youku Tudou. Ces plates-formes sont à la lutte pour conquérir davantage d'utilisateurs, de temps d'utilisation et de clients publicitaires. Selon le fournisseur de données iResearch, iQiyi était la plus grande plate-forme en termes de temps passé par les utilisateurs et d'utilisateurs actifs mensuels moyens en 2017.

Toujours d'après le dépôt, à l'issue de cette introduction en bourse, Baidu, le géant chinois des moteurs de recherche, sera propriétaire à titre bénéficiaire de toutes les actions ordinaires de catégorie B à droit de vote élevé en circulation de la société et continuera d'être son actionnaire de contrôle.

La décision d'iQiyi de demander une inscription au Nasdaq a suivi une année particulièrement riche en introductions en bourse chinoises sur les principales bourses américaines.

En 2017, 26 entreprises chinoises sont en effet entrées en bourse sur les marchés américains, dont 17 ont choisi d'être cotées au Nasdaq, a annoncé le 27 fevrier Bob McCooey, vice-président de l'unité des services de cotation au Nasdaq.

Il estime par ailleurs que plus de 30 entreprises chinoises devraient être introduites en bourse aux Etats-Unis cette année, ajoutant qu'il ne serait pas surpris de voir le nombre d'entrées en bourse chinoises dépasser les 40.

A ce jour, plus de 110 entreprises chinoises se négocient sur le Nasdaq, notamment le géant du commerce électronique Alibaba, le colosse du commerce en ligne JD.com et Baidu. Par ailleurs, 4 sociétés chinoises figurent parmi les composantes de l'indice Nasdaq 100, à savoir JD.com, Baidu, NetEase et Ctrip.