Introduction en bourse à couverture excédentaire pour Xiaomi

Selon un article publié par le site tech.sina.com.cn, le fabricant de téléphones chinois Xiaomi a annoncé vendredi que la valeur des actions émises pour son introduction à la Bourse de Hong Kong serait de 17 dollars hongkongais (1,84 euros) pour une levée de fonds chiffrée à 24 milliards, soit un ratio de couverture excédentaire de 9,5.

1 034 millions d'actions ont été souscrites lors de l'introduction en bourse de Xiaomi à Hongkong, un chiffre 9,5 fois supérieur aux 108,98 millions de parts qui devaient être allouées au départ. Selon l'article, le nombre final de l'offre internationale d'actions a été fixé à 2,4 milliards.

En tant que premier émetteur d'actions à profiter des nouvelles règles de la Bourse de Hong Kong sur les actions à double catégories, la valeur de l'introduction en bourse de Xiaomi est inférieure à ce qui avait été fixé préalablement avec une valeur allant de 17 à 22 dollars hongkongais. La société n'est donc pas parvenue à atteindre son objectif initial de 10 milliards de dollars. La valorisation de l'entreprise après son introduction en bourse sera donc très inférieure à 100 milliards de dollars, rapporte CNBC.

Selon l'accord d'investissement fondamental signé par Xiaomi et ses investisseurs clefs, le nombre de parts souscrites par ces investisseurs atteint 252,38 millions, ce qui représente 11,58% des parts émises après conclusion de la vente internationale, comme le rapporte tech.sina.com.cn.

Selon l'article, China Mobile, le plus grand fournisseur télécom de Chine, Qualcomm Asia Pacific, le fabricant de puces américain, Grantwell Fund LP, CICFH Enterainment, HNA Technology et CMC Concord ont respectivement souscrit à 46,16, 46,17, 14,54, 88,24, 13,85 et 12,94 millions de parts.

Toujours selon l'article, un acteur du secteur souligne que Xiaomi pourrait bien être répertoriée dans le Hang Seng Composite Index 10 jours après son introduction, marquant un record pour la place de Hong Kong.

L'ajout de Xiaomi au Hang Seng Composite Index profitera aux investisseurs de Chine continentale, étant donné que les actions de cet indice sont éligibles à la transaction sur le canal Shanghai-Hong Kong Stock Connect, souligne l'article.

Xiaomi, première société chinoise à demander à faire partie du programme China depository receipts, un format d'action qui permet aux investisseurs chinois de placer leurs argents dans des portefeuilles étrangers, a reporté sa demande à juin.